Unternehmen

  • ansa capital management ist eine Investmentboutique. Eigentümergeführt, eigeninvestiert und unabhängig.

    Wir managen aktiv eine einzige globale Multi-Asset-Strategie mit quantitativer Methodik in unterschiedlichen Risikoprofilen. Dabei setzen wir auf eine Total-Return-Strategie, bei der wir Wertentwicklung und Risiko des Portfolios frei von einer Benchmark verantworten.

    Unser Handeln gründet auf einem festen Fundament: Mehr als zwei Jahrzehnte Wissen und Erfahrung in der Anwendung quantitativer Methoden sowie dem Aufbau und Management einer der erfolgreichsten globalen Investmentboutiquen in Deutschland.

    Uns treibt die Überzeugung an, dass sich die Performance von Assetklassen auf Dauer den ökonomischen Wirklichkeiten nicht entzieht. Deshalb erforschen wir die Wirkungskette von der Makroökonomie zu den Kapitalmärkten für einzelne globale Wirtschaftsregionen und erfassen die aktuelle monetäre und realwirtschaftliche Situation.

    Aus diesen wissenschaftlichen Erkenntnissen leiten wir unsere Anlageentscheidungen ab. Wir nennen dies „Macro Sensitive Investing“. Damit ist unsere Asset Allokation zu jedem Zeitpunkt die Essenz ökonomischer Wirklichkeiten.

    Uns prägt ein hoher professioneller Anspruch an alles was wir tun und wir schätzen das besondere Arbeitsumfeld einer fokussierten Investmentboutique.

  • Asset Management Experten beraten ansa im Bereich Business Development und Marktpositionierung

    hilgert

    Heinz Hilgert – Vorsitzender

    Heinz Hilgert ist seit 2009 Geschäftsführender Gesellschafter der TransVise GmbH mit Beratungsmandaten im Bereich Asset Management, Investmentbanking und M+A Advisory. Zuvor war er als stellvertretender Vorstandsvorsitzender der DZ Bank AG und als Vorstandsvorsitzender der WestLB AG tätig. In dieser Zeit erfüllte er vielfältige Aufsichtsratsmandate u.a. bei der Union Asset Management Holding AG, der R+V Versicherungs AG und der Teambank. Aktuell begleitet er die DataGroup AG in dieser Funktion und ist Chairman der GFKL Lowell Gruppe.

    mayer

    Norbert-Otto Mayer

    Norbert-Otto Mayer leitet seit 2010 den Konzernbereich Finanzen der BMW Group AG. Er verantwortet die Finanzmittelbeschaffung, das Finanzmarktrisikomanagement, die Vermögensverwaltung und die BMW eigenen Pensionsfonds mit einem Gesamtvolumen von circa 20 Mrd. Euro sowie die Investor Relations. Bevor er 1984 der BMW Group beitrat, war er bei der damaligen Bayerischen Vereinsbank und der Dresdner Bank tätig.

    Jürgen Olbermann

    Jürgen Olbermann war vor seiner selbständigen Beratertätigkeit für die FERI Trust GmbH 20 Jahre als Geschäftsführer in verschiedenen FERI Gesellschaften für das institutionelle Kundengeschäft der Gruppe zuständig. Seit 2010 ist er Aufsichtsratsmitglied der Inter Versicherungsgruppe (Holding/Kranken/Sach/Leben) in Mannheim. Vor seinen Tätigkeiten für die FERI war er 10 Jahre als Geschäftsführer und Aufsichtsratsmitglied (EI Euroinvest) in der LGT Deutschland Gruppe tätig.

  • Was uns als Arbeitgeber auszeichnet

    Wir sind ein hochmotiviertes, dynamisches Team, in dem Wertschätzung und partnerschaftliche Unternehmenskultur groß geschrieben wird. Unser Qualitätsanspruch und die Zufriedenheit unserer Kunden stehen für uns im Mittelpunkt/Fokus – das treibt uns zu Höchstleistungen. Dabei legen wir viel Wert auf die persönliche und fachliche Weiterentwicklung unserer Mitarbeiter und bieten Ihnen langfristige Perspektiven.

    Wir suchen

    Manager Fund Sales (w/m/d)
    – Vermögensverwaltung –

    Stellenprofil als PDF downloaden.

     

    Wir suchen in Vollzeit/Teilzeit:

    Office Management/Assistenz (w/m/d)
    – Vermögensverwaltung –

    Stellenprofil als PDF downloaden.

     

    Praktikum quantitatives Portfolio Management (w/m/d)

    Stellenprofil als PDF downloaden.

  • Kluges Multi-Asset Management, FondsTrends Interview, 2019

    Aktives Quant-Management, FondsProfessionell Artikel, 2019

    Big Data + Artificial Intelligence = Big Intelligence? AbsolutReport Gastbeitrag, 2019

    Unternehmensportrait ansa capital management 2019

    Produktcheck: ansa – global Q opportunities P, Fuchsbriefe, 2019

    Produktvorstellung: ansa – global Q opportunities P, AECON GmbH, Jürgen Dumschat, 2019

    Wieviel Volatilität ist optimal? Hauck&Aufhäuser Fonds Forum, 2020

    “Kluges Multi-Asset Management: aktiv und risikogesteuert durch makrosensitives Investieren”
    Dr. Andreas Sauer im Gespräch mit dem ehemaligen n-tv Moderator Andreas Franik auf dem FONDS professionell KONGRESS 2018, Mannheim.

    “Genuine Global Macro”
    Dr. Andreas Sauer im Interview mit Uwe Lill, 158. Hedgework 04.September 2018, Frankfurt

  • Hidden Champions Tour 2019

    28.08.2019 Frankfurt, The Westin Grand Hotel

    04.09.2019 Hamburg, Steigenberger Hotel

    11.09.2019 München, Kempinski Vier Jahreszeiten

    19.09.2019 Düsseldorf, van der Valk Airport Hotel

    24.09.2019 Berlin, Maritim Hotel (Stauffenbergstraße)

     

    => Bilder und Berichte auf LinkedIn

     

    Investment&More Kongresse 2019

    14.10.2019 München, Holiday Inn München Westpark

    15.10.2019 Nürnberg, Mövenpick Hotel Nürnberg-Airport

    16.10.2019 Stuttgart, Maritim Hotel Stuttgart

    17.10.2019 Frankfurt, Jumeirah Frankfurt

     

    => Bilder und Berichte auf LinkedIn

    Webinar: Die Weltkonjunktur in einem Fonds

    Am 02.10.2019, 10:00 Uhr sprach Dr. Andreas Sauer zu diesem Thema:

    Kluges Multi-Asset Management in Zeiten des Negativzinses.

     

    => Webinaraufzeichnung ansehen

Capital Management

  • Macro Sensitive Investing (MSI)

    Unsere Asset- und Risikoallokation passt sich fortlaufend an die ökonomischen Wirklichkeiten in bedeutenden globalen Wirtschaftsregionen an. Dies nennen wir Macro Sensitive Investing (MSI).

    Ausgangspunkt dieses Investmentprozesses ist unsere Erkenntnis, dass es einen erfassbaren Wirkungszusammenhang zwischen ökonomischen Wirklichkeiten und Kapitalmärkten gibt. Diese Wirkungskette erforschen wir mit unserem ansa-eigenen MSI-Research.

    ansa MSI-Indizes

    Wir wählen für bedeutende globale Wirtschaftsregionen länderspezifisch relevante Daten zur realwirtschaftlichen und monetären Situation aus. Für jeden einzelnen dieser Märkte normieren und konzentrieren wir diese Daten zu zwei ansa exklusiven MSI-Indizes. Der ansa Composite Economic Index (aCEI) erfasst die aktuelle realwirtschaftliche Situation, entsprechend der ansa Composite Monetary Index (aCMI) die monetäre Situation einer Wirtschaftsregion.

    Mit diesen Indizes definieren wir ökonomische Regime, in denen Assetklassen historisch wiederkehrende Performance- und Risikoeigenschaften ausweisen. Aus der Identifikation derartiger Regime leiten wir fortlaufend die richtige Auswahl und Allokation von Assetklassen ab.

    Total Return gelingt nur über richtiges aktives Risikomanagement

    Das Zielrisiko des Fonds und die Risikobeiträge einzelner Assetklassen folgen den ökonomischen Regimen. Die richtige Risikoallokation bestimmt die Asset Allokation, nicht umgekehrt.

    Im Ergebnis wird die Risikoallokation des Portfolios zu jedem Zeitpunkt optimal auf die globalen ökonomischen Wirklichkeiten ausgerichtet.

    MSI schafft marktrelevantes Wissen

    Die Vorteile unserer wissenschaftlichen MSI-Methodik sind offensichtlich: Sie sichert im gesamten Investmentprozess die unbedingt erforderliche Objektivität und Disziplin, eine nachvollziehbare Kausalität im Entscheidungsprozess und ein überlegenes Risikomanagement.

    Mit Macro Sensitive Investing schaffen wir neues, fundiertes, marktrelevantes Wissen. Unser Investmentprozess ist damit stets erklärbar. Wir nehmen uns Zeit für einen Dialog und sind persönliche Ansprechpartner und Wissensgeber für unsere Investoren.

  • Realwirtschaftliche Situation:​

    Die Stabilisierung der globalen Konjunkturlage hält weiter an. Das Wirtschaftswachstum in den USA betrug 2019 +2,3%, der private Konsum ist hier eindeutig die treibende Kraft. Aktuell ist bei der kurzfristigen Trendkomponente nur noch Japan in negativem Fahrwasser, dies ist teilweise noch eine Folge der Mehrwertsteueranhebung im Oktober von 8% auf 10%. Der Rest der Regionen zeigt eine Verbesserung der realwirtschaftlichen Daten im Vergleich zu ihrem Fünf-Jahres-Durchschnitt. In Australien lieferte insbesondere der Arbeitsmarkt und aus der Immobiliensektor positive Signale, hier kam es zu einem Wechsel vom realwirtschaftlichen „Herbst“ zurück in den „Sommer“. Die Emerging Markets schafften es trotz sich eintrübender Umfragewerte in China zu einem Wechsel von “Frühling” nach “Sommer”. Ausschlaggebend waren positive Aktivitätsdaten aus Indien, Südkorea und teilweise auch China.

    Monetäre Situation: 

    Das globale monetäre Umfeld ist weiterhin positiv. Der starke Rückgang der Preise für zyklische Rohstoffe (Rohöl -12% auf Monatssicht, Kupfer -10%) in Kombination mit einem Abwärtstrend bei den Zinsen sorgte für eine Stabilisierung unseres globalen Index auf niedrigem Niveau. Lediglich für die Emerging Markets ist der ansa Composite Monetary Index durch die Geldmengen-Komponente etwas angestiegen. Zum Schutz der Volkswirtschaft vor den Folgen des sich ausbreitenden neuartigen Coronavirus sorgte die chinesische Zentralbank für frische Liquidität. Am stärksten ging unser Inflationsindex in Großbritannien zurück, bedingt durch eine weiterhin rückläufige Kernrate. Da die Bank of England den Leitzins unverändert beließ, verzeichnen wir hier einen Wechsel des monetären Regimes von negativ nach neutral. In Kanada messen wir nach wie vor ein negatives Regime, die übrigen Regionen verbleiben in einem positiven monetären Umfeld.

    Stand: Februar 2020

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Der Fonds: ansa – global Q opportunities

  • Der Fonds verfolgt eine Total Return Strategie mit dem Ziel, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos langfristig einen möglichst hohen Wertzuwachs in Euro zu erwirtschaften. Die globale Multi-Asset Strategie investiert über Wertpapiere, börsennotierte Standard-Futures und strukturierte Produkte in globale Anleihen-, Aktien- und Rohstoffmärkte. Die Asset-Allokation wird über ein quantitatives Modell aus dem makroökonomischen Umfeld abgeleitet. In der Portfoliokonstruktion werden explizit die Risikobeiträge der einzelnen Assetklassen berücksichtigt.

    Das aktive Management der Strategie orientiert sich nur an den Anlagezielen und wird nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Die angestrebte Performance  beträgt 7% – 9%  p.a. bei einer Zielvolatilität in etwa gleicher Größenordnung.

    Chancen

    • Teilnahme an der Wertsteigerung der wichtigsten globalen Assetklassen
      Erzielen von stetigem Wertzuwachs bei kontrolliertem Risiko durch fortlaufende aktive Anpassung der Multi-Asset-Allokation an ökonomische Wirklichkeiten
    • Aufgebaut auf wissenschaftlicher Analyse
    • Exklusiver und klarer Prozess mit professioneller Risikosteuerung

    Risiken

    • Allgemeines Marktrisiko – der Fonds ist Wertschwankungen der globalen Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkte ausgesetzt
    • Zeitweise erhöhte Volatilität durch unvorhersehbare und nicht mit ökonomischen Entwicklungen einhergehenden Ereignissen
    • Spezifische Länder- und Bonitätsrisiken

  • Allgemein

    Kategorie Globaler Mischfonds
    Verwaltungsgesellschaft Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A.
    Fondsmanager ansa capital management GmbH
    Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxembourg
    Geschäftsjahr 31.12.
    Fondswährung EUR
    Verwaltungsvergütung bis zu 0,18% p.a.
    Depotbankvergütung bis zu 0,06% p.a.
    Performance Fee 20% über Euribor + 300 bps p.a.
    Vertriebszulassung LUX, DE

    Anteilscheinklasse P

    ISIN/WKN LU0995674651 / A1W86R
    Bloomberg Ticker ANGQOPP LX
    Auflegungsdatum 31.03.2014
    Ertragsverwendung ausschüttend
    Fondsmanagervergütung 1,35% p.a
    Ausgabeaufschlag bis zu 5%

    Anteilscheinklasse I

    ISIN/WKN LU1091585262 / A11830
    Bloomberg Ticker ANGQIAE LX
    Auflegungsdatum 30.09.2014
    Ertragsverwendung thesaurierend
    Fondsmanagervergütung 0,85% p.a
    Ausgabeaufschlag 0%

    Quelle: Verwaltungsgesellschaft (Stand 09.2019)

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    Bitte bestätigen Sie, dass Sie die rechtlichen Hinweise zur Kenntnis genommen haben.

    Wertentwicklung P-Klasse

     

    2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
    Jan +4,97% -2,13% -0,29% -1,34% +2,72% +1,32%
    Feb +0,24% +2,47%  +3,04% -2,04% +1,50%
    Mär +0,52% +0,70%  +0,37% -1,78% +2,06%
    Apr +1,02% -0,99% +0,58% +0,02% +2,37% +0,24%
    Mai +2,95% +0,40% +1,17% +0,28% +2,51% -0,24%
    Jun +1,50% -3,33%  +2,83% -2,55% -0,97% +2,58%
    Jul +0,11% +1,88%  +3,16% +0,16% -0,05% +1,59%
    Aug +1,55% -6,25%  +0,12% +0,36% -0,05% +1,78%
    Sep -2,11% -0,80%  -0.10% +0,35% -1,26% -0,05%
    Okt +0,72% +1,71%  -2,42% +3,14% -3,92% -0,35%
    Nov +3,59% -0,15%  -1,03% +0,27% +0,94% +0,96%
    Dez +1,00% -1,26%  +1,81% +0,73% +0,16% +0,21%
    Jahr +10,72% -3,43% +7,20% +5,92% -5,47% +13,74% +1,32%

     

    seit Auflegung:
    Performance (p.a.) +4,9%
    Volatilität (tägliche Renditen) 6,0%
    Sharpe Ratio (monatliche Renditen) 0,8
     aa
    VaR 20 Tage / 99% Konfidenz 3,4%
    positive Monate 46/70

    Datenquelle: KVG. Die Bruttowertentwicklung (BVI Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungsvergütung). Weitere Kosten können auf Kundenebene individuell anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1000,- EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür einmalig bei Kauf 50 Euro aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Die historische Wertentwicklung ist kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

  •  

    ansa – global Q opportunities 

    Fondshomepage | Der Fonds in 10 interaktiven Schritten

     

    P-Klasse

     

    I-Klasse

Menschen

  • sauer

    Dr. Andreas Sauer, CFA
    Principal

    Seine Leidenschaft gilt seit 25 Jahren dem Erforschen und Entwickeln quantitativer Asset Management Methoden und deren zielführender Umsetzung für institutionelle Anleger.

    Bereits seine Promotion an der Universität Karlsruhe (TU) widmete er diesen Themen. 1999 zählte er zu den Gründern und Partnern der heutigen Quoniam Asset Management und führte sie als CEO & CIO innerhalb von 13 Jahren zur erfolgreichsten Investment-Boutique Deutschlands. Als er sich im Dezember 2012 zurückzog, verwaltete die Gesellschaft ca. 18 Mrd. Euro für globale institutionelle Anleger. Das Management aller globalen Aktien, Renten und Asset Allocation Mandate erfolgte ausschließlich mit selbst entwickelten quantitativen Strategien.

    Seine Erfahrungen, Erkenntnisse und sein Wissen – mit allen Erfolgen und Herausforderungen – wird er mit ansa capital management auf etwas Neues richten.

    Ausgangspunkt hierbei waren die ökonomischen Entwicklungen der vergangenen Jahre, die sein Interesse auf das Zusammenspiel zwischen Makroökonomie und Kapitalmärkte lenkten. Dr. Andreas Sauer ist überzeugt, dass die Analyse dieser Wechselwirkung zukünftig der Ausgangspunkt einer erfolgreichen Asset Allocation sein muss. Aus dieser Erkenntnis verbunden mit seinem Wissen über quantitative Methodik ist die Idee für eine Total Return Anlagestrategie entstanden. Sein Ziel ist es, Vermögen genau auf diese Art und Weise anzulegen.

    ansa capital management bedeutet für ihn unternehmerisches Handeln aus Überzeugung, frei von Zwängen und im völligen Einklang mit Kundeninteressen.

    Er erfüllt einen Lehrauftrag “Asset Management” an der Universität Mannheim.

  • Dr. Daniel Linzmeier
    Partner

    Dr. Daniel Linzmeier beschäftigt sich seit mehr als 10 Jahren mit der quantitativen Analyse von Wertpapieren und Portfoliokonstruktionsmethoden.

    Bereits während seines Studiums der Wirtschaftsmathematik in Trier arbeitete er im Bereich Private Banking der heutigen DZ Privatbank in Luxemburg. Dort hat er nach erfolgreichem Studienabschluss sein Wissen als Portfoliomanager praktisch umgesetzt. Dr. Linzmeier promovierte am Lehrstuhl für Empirische Kapitalmarktforschung der WHU – Otto Beisheim School of Management in Vallendar. Dabei untersuchte er intensiv quantitative Prognosemodelle, Downside Risikomaße sowie verschiedene „Smart Beta“ Ansätze. Im Februar 2008 wechselte er zu der heutigen Quoniam Asset Management, wo er zuletzt im Bereich Equities & Asset Allocation Mandate für institutionelle Kunden mit einem Volumen von rund 2 Mrd. Euro verantwortete.

    ansa capital management bedeutet für ihn die Herausforderung, seine quantitativen Kenntnisse und menschlichen Fähigkeiten in ein hoch spezialisiertes Team mit einzubringen. Dabei handelt er im Einklang mit seiner Überzeugung, dass ein intelligenter Ansatz für Total Return Investing nahezu in jedem Kapitalmarktumfeld zum gewünschten Erfolg führen kann.

  • Dr. Nils Unger
    Partner

    Dr. Nils Unger beschäftigt sich seit mehr als 10 Jahren mit der quantitativen Beurteilung von Chancen und Risiken aktiver Anlagestrategien auf internationalen Kapitalmärkten.

    Nach dem erfolgreichen Abschluss seines Studiums der Wirtschaftsmathematik in Köln hat er als wissenschaftlicher Mitarbeiter am Karlsruher Institut für Technologie gearbeitet. Während seiner Promotion eignete er sich umfangreiche Kenntnisse in den Bereichen Portfolio- und Risikomanagement an und betrieb aktive Forschung über die Identifizierung und Quantifizierung von Risikoprämien in unterschiedlichen Assetklassen. Nach seiner Promotion hat er seine Kenntnisse bei Goldman Sachs im Commodity-Handel in London praktisch umgesetzt und ausgebaut.

    ansa capital management bedeutet für ihn die Möglichkeit, seine Erfahrungen mit quantitativen Methoden und deren Umsetzung in aktive Portfoliostrategien in einem kleinen, hoch professionellen Team mit kurzen Entscheidungswegen und spezialisiertem Expertenwissen umzusetzen.

  • David Grünmayer
    Director Fund Sales

    David Grünmayer arbeitet seit mehr als 10 Jahren mit Portfoliomanagement-Teams. Vor und nach seinem Abschluss als MBA an der Frankfurt School of Finance and Management betreute er als Sales Director einer großen Fondsgesellschaft Banken, Private Banking Manager und institutionelle Kunden mit aktiven und quantitativen Fondsmodellen. Neben der Kommunikation der Fondsentwicklung und Fondspolitik lag sein Schwerpunkt in den Bereichen Fondsconsulting, Fondsvertrieb und Kundenkommunikation.

    ansa capital management bedeutet für ihn die bestmögliche Umgebung und Umsetzung einer Multi-Asset Strategie mit voller Fokussierung auf einen Fonds. Nah am Portfoliomanagement zu arbeiten gibt ihm die Möglichkeit Fondsentwicklungen maximal transparent an Kunden weiterzugeben und die richtigen Bilder und Worte in der Kommunikation zu entwickeln.

  • Dr. Alexandr Pekelis
    Portfolio Manager

    Dr. Alexandr Pekelis absolvierte den Bachelorstudiengang Volkswirtschaftslehre an der Universität Mannheim, wo er sich mit der Rolle makroökonomischer Einflussfaktoren in empirischen Kapitalmarktmodellen beschäftigte. Im Rahmen seines Masterstudiums in Finance & Investments an der Rotterdam School of Management spezialisierte er sich auf ökonometrische Modelle zur Beschreibung dynamischer Abhängigkeiten auf internationalen Kapitalmärkten. Im Rahmen seiner Tätigkeit als wissenschaftlicher Mitarbeiter an der Universität Mannheim beschäftigte er sich zuletzt mit quantitativen Methoden zur Investment- und Risikosteuerung. In seiner Dissertation hat er unterschiedliche Zielfunktionen für die Konstruktion dynamischer Wertsicherungsstrategien theoretisch untersucht und anhand von Marktdaten analysiert.

    Neben der Objektivität und Unabhängigkeit der Anlagestrategie schätzt er bei ansa vor allem die Professionalität und das akademische Arbeitsumfeld innerhalb der Investmentboutique.

  • Sabine Riede-Sauer
    Direktorin

    Sabine Riede-Sauer war nach Ihrem BWL-Studium bei der SAP AG in der Softwareentwicklung für den Bereich HR-Zeitwirtschaft und Personaladministration tätig. In diesem Umfeld arbeitete sie später viele Jahre lang als freiberufliche Unternehmensberaterin.

    Mit Gründung der ansa übernahm sie Aufgaben und Verantwortung in den Bereichen Personal, Marketing und Administration.

  • Anian Roppel
    Portfolio Manager

    Anian Roppel absolvierte einen Bachelor in BWL an der Universität Münster und einen Master im Bereich Financial Markets an der EDHEC Business School in Nizza. Im Rahmen seiner Masterarbeit beschäftigte er sich intensiv mit ökonometrischen Modellen zur Identifikation von makroökonomischen Einflüssen auf Zinsmärkte.

    Begleitend zu seiner Tätigkeit bei ansa promoviert Anian Roppel am Karlsruher Institute für Technologie.

    ansa capital management bedeutet für Ihn die Möglichkeit, akademische Forschung und angewandtes Portfolio Management innerhalb eines hochspezialisierten und erfahrenen Expertenteams zu verbinden.

Kontakt

ansa capital management GmbH
Hochstraße 2
64625 Bensheim
Germany

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